Por qué esta comparación no es solo "quién paga más"
En nuestra guía de inversiones e instrumentos permitidos ya mencionamos que combinar plazo fijo y FCI money market suele rendir más que apostar todo a uno solo. Esta guía se mete en el detalle de cómo comparar ambos instrumentos sin quedarse solo con el número más grande que aparece primero.
Plazo fijo bancario: cómo leer la tasa
Cada banco define su propia Tasa Nominal Anual (TNA) desde que el BCRA liberó las tasas mínimas — por eso hoy hay dispersión real entre entidades, y conviene comparar antes de colocar. Dos puntos que suelen pasarse por alto:
- La TNA no es lo mismo que la Tasa Efectiva Anual (TEA) — la efectiva considera la capitalización y es la que realmente compara "peras con peras" entre instrumentos.
- El plazo fijo tradicional inmoviliza el dinero hasta el vencimiento: rescatarlo antes, cuando es posible, generalmente implica resignar todo o parte del rendimiento devengado.
FCI money market: cómo leer el rendimiento
El FCI money market no paga una tasa pactada de antemano: rinde según el desempeño día a día de la cartera de instrumentos de corto plazo que administra la sociedad gerente, y ese rendimiento se expresa también como TNA pero variable. Su ventaja central es la liquidez: T+0 (mismo día) o T+1 (siguiente día hábil), sin perder lo ya devengado si se rescata antes de lo previsto.
Una foto de referencia (con fecha y fuente)
Estos números son exactamente eso — una foto tomada en julio de 2026. Van a estar desactualizados para cuando los leas. Lo que importa no es memorizarlos, es saber dónde consultarlos el día que armes tu estrategia.
Qué mirar además del número
- Liquidez — cuándo podés disponer del dinero sin penalidad, no solo cuánto rinde si lo dejás quieto hasta el final.
- Qué está permitido — no todos los instrumentos están habilitados para todos los tipos de obra social (ver marco normativo).
- Escalonamiento (laddering) — combinar ambos instrumentos, con vencimientos escalonados en el plazo fijo y el FCI money market para la porción más líquida, suele rendir mejor que elegir uno solo.
¿Cuál rinde más, el plazo fijo o el FCI money market?
Depende del momento — no hay una respuesta fija. Por eso conviene revisar ambos antes de decidir, y no asumir que uno siempre gana.
¿El FCI money market es más riesgoso que el plazo fijo?
Ambos son instrumentos conservadores de corto plazo. El FCI money market invierte en una cartera diversificada de instrumentos de bajo riesgo, no en un solo activo.
¿Se puede combinar plazo fijo y FCI money market en la misma estrategia?
Sí, de hecho suele ser lo más razonable: el FCI money market para la porción que puede necesitarse en cualquier momento, y el plazo fijo escalonado para la porción con horizonte más claro.
¿Querés ver esto aplicado a tu obra social?
El primer paso es un diagnóstico rápido — sin cargar números, 5 preguntas de Sí o No.