Guía
Glosario de tesorería para obras sociales
Actualizado julio 2026 · Lectura de 5 minutos
Los términos que más repetimos en este sitio, explicados en criollo y en una sola línea. Cada uno enlaza a la guía donde lo desarrollamos a fondo.
- Brecha de caja
- Diferencia entre cuándo entra la plata y cuándo hay que pagarla. No es un problema de rentabilidad, es un desfasaje de tiempos que hay que anticipar. Ver guía completa →
- Cash management
- Organización de cuentas, conciliación y previsión de vencimientos, para que el día a día de la tesorería no dependa de la memoria de una sola persona.
- Cobertura en dólares
- Destinar una porción acotada del excedente a moneda dura, cuando el marco normativo lo permite, para no depender enteramente del rendimiento en pesos.
- Excedente
- La parte de los fondos disponibles que supera el piso de liquidez necesario para la operación — la porción que puede (y conviene) estar invertida.
- FCI money market
- Fondo Común de Inversión de muy corto plazo, con liquidez inmediata o a un día hábil, usado para la porción del excedente que puede necesitarse en cualquier momento. Ver comparativa con el plazo fijo →
- Fondo Solidario de Redistribución (FSR)
- Mecanismo de la Ley 23.661, administrado por la Superintendencia de Servicios de Salud, que redistribuye recursos entre obras sociales para sostener el Programa Médico Obligatorio. Ver guía completa →
- Fondos ociosos
- Plata parada en una cuenta sin remunerar mientras espera ser usada — una pérdida de valor silenciosa frente a la inflación. Ver guía completa →
- Instrumento permitido
- Cualquier vehículo de inversión habilitado por el marco normativo y el estatuto de una obra social puntual — varía según el tipo de obra social.
- Laddering (escalonamiento de plazos)
- Dividir el excedente en tramos con vencimientos escalonados en vez de colocarlo todo a un único plazo, para no perder acceso regular a liquidez.
- Ley 23.660
- La ley que define qué es una obra social en Argentina y cómo se organiza — comprende, entre otras, a las sindicales y a las de personal de dirección. Ver guía completa →
- Ley 23.661
- Crea el Sistema Nacional del Seguro de Salud y da origen al Fondo Solidario de Redistribución. Ver guía completa →
- Piso de liquidez
- Lo que una obra social necesita tener disponible sí o sí para no tener sobresaltos — sueldos, prestadores, proveedores. Todo lo que queda por encima es excedente.
- Plazo fijo CER
- Plazo fijo cuyo rendimiento se ajusta por el Coeficiente de Estabilización de Referencia, ligado a la inflación medida, en vez de pactar una tasa nominal fija.
- Política de inversión
- Documento simple, aunque sea de una página, que fija cuánto queda líquido, en qué se invierte el resto y con qué frecuencia se revisa. Es lo que un auditor espera poder ver. Ver guía sobre rendición de cuentas →
- Rendición de cuentas
- Mostrar no solo en qué se gastó la plata, sino cómo se administró mientras esperaba ser usada. Ver guía completa →
- Superintendencia de Servicios de Salud (SSS)
- Organismo de control y fiscalización de las obras sociales alcanzadas por la Ley 23.660. Ver guía completa →
- TNA / TEA
- Tasa Nominal Anual y Tasa Efectiva Anual — dos formas distintas de expresar un rendimiento. Comparar instrumentos por la TNA sola puede llevar a conclusiones equivocadas. Ver comparativa de rendimientos →
Este contenido es informativo y no constituye asesoramiento financiero ni legal personalizado. Las definiciones normativas pueden variar según el organismo y el momento — conviene siempre validarlas con la asesoría correspondiente.